Friday, January 30, 2015

買入SOHO中國(410) 及增持中國銀行(3988)

買入SOHO中國(410) , 10k股, $5.42
增持中國銀行(3988), 4000股, $4.41

Wednesday, January 21, 2015

沽出湖南有色(2626)

沽出湖南有色(2626), 10k股, $4

Wednesday, January 14, 2015

減持民生銀行(1988)

減持民生銀行(1988), 3000股, $10.24

Thursday, January 01, 2015

14回顧, 15前瞻

2014過去, 中共中央繼續打擊腐敗, 新班基本已經安坐各位, 施政著重點:
一, 改革金融系統, 人民幣自由兌換及國際化
二, 提高社會保障的範圍及程度
三, 加快及引導國企打開世界市場, 如基建, 高鐵, 重工機械等
四, 發展軍事科技及軍隊設備
五, 加強環保法規執行及建設
這些施政都會引領中國經濟轉型和持續發展.

國際關係, 五年內中國美國基本會相互維持現況, 不會起任何爭端
而日本是美國的"附屬國", 中日自然也不可能打起來

美國經濟已開始走出收縮的困境, 我相信復甦步伐會非常快, 2015年下半年很有加息的可能.
尤其是油價大跌, 令石油淨輸入國(如中國, 日本) 通漲壓力減少, 企業盈利受益.
安倍政府採取的放寬政策, 日元會繼續下跌, 但不會令日本經濟重拾增長.

石油, 大跌一半是很多人都始料未及, 而且原因撲朔迷離, 看趨勢價格只維持50-60元區間橫行.
黃金, 價格已見頂, 維持看法有反彈沒有大幅上升.

香港的樓價仍可維持在高位, 剛性需求太強, 令很多預測樓價下滑的人跌眼鏡.
香港的寫字樓供應可能在2015-2017出現短缺, 租金仍可維持.
佔中一役自己早已預料, 但比自己預計的時間早了5年.
很多人因為佔中, 看淡前景, 我則相反.
經此一役, 事情明朗化, 中國會加快"殖民"香港, 10年後香港繼續繁榮穩定, 所謂抗爭者只有移民或變失敗者.


2014/12股票倉回顧

2014年結束, 恆生指數收23605點, 全年微升1.28%;
國企指數收11984, 全年升10.8%.

最後組合值3167k, 升11.75%. 組合全年股息有69k, 現金投入242k.

年初時恆指曾低見21046點, 年中回升, 至九月為全年高位25000點以上, 之後馬上回吐跌穿23000.
最後在23000至24000間徘徊.

由2006年開始, 組合平均年複式增值回升至8.5%, 去年為-7.72%.


因為2015年1月至2月需要使用一大筆錢, 因此12月沽出大量股票準備, 令現金大幅上升(過往組合長期保持95%以上持股).
組合除了14.9%現金及0.4%黃金外, 共有46隻股票, 比去年增加6隻.
最重倉10隻股票佔組合40.3%.
10隻重倉股有:

浪潮國際(596), 佔5.9%, 今年於1.5元至2元買入, 平均1.81元, 虧損中.
長期看好中國自研電腦操作系統, 伺服器和軟件的發展.

中國人壽(2628), 佔4.8%, 全年升26%, 隨A股很可能出現新一輪牛市, EV將拾級而上.

民生銀行(1988), 佔4.5%, 全年大升49%, 公司維持不錯的增長, 而且受惠央行變相放寬銀根的政策

信和置業(83), 佔4.3%, 全年升17%. 公司收租及物業銷售穩定, 樓價受剛性需求持續上升, 公司負債低出現淨現金狀態.

中國石油化工(386), 佔4.3%, 全年無升跌. 油價大跌, 而且原油暴利稅標準調升, 都對公司有正面影響.

其餘有石藥集團(1093)3.9%, 中華煤氣(3)3.6%, 建設銀行(939), 3.3%,中航科工(2357) 3%, 深圳控股(604)2.7%.

前年初估計中國A股見底, 而美國經濟將穩健復甦, 至今趨勢是準確的,
可惜香港股市沒有大放異彩, 只有中字頭大股跟A股大癲大狂.