增持深圳控股(604)

增持深圳控股(604), 2000股, $3.02

增持中廣核電力(1816)及中國平安(2318)

增持中廣核電力(1816), 3000股, $3.91
國平安(2318), 500股, $102

增持洛陽鉬業(3993)

增持洛陽鉬業(3993), 2000股, $5.7

再增持中廣核電力(1816)

上星期二, 增持中廣核電力(1816), 現補回記錄
3000股, $4.5

減持信和置業(83), 增持中廣核電力(1816)

減持信和置業(83), 2000股, $13
增持中廣核電力(1816), 3000股$4.6

2015/05股票倉回顧

5月結束, 恆指收報27424點, 比4月底回跌600多點, 但仍比去年年底上升16.18%.
組合回報沒有跟大市回跌, 反之再上升5%至38.5%.
原因是重倉股浪潮國際(596)有不錯升幅, 另外手上一些細價的股票大幅上漲, 如人和商業(1387), 首長國際(697), 中遠國際(517), 紫金礦業(2899)等.

因公私兩事極忙, 很久沒有作個股分析, 希望過了7月後再重新多做些業績分析.
個人認為牛市進入調整期, 7月會再入佳境.

減持天能動力(819)

減持天能動力(819), 4000股@$4.98

買入洛陽鉬業(3993)及中州證券(1375)

買入洛陽鉬業(3993), 3000股, $7.28
中州證券(1375), 3000股, $7.33

增持一些股票

增持一些股票
中國銀行(3988) , 3000股, $5.12
中集集團(2039) , 1000股, $19.58
中廣核電力(1816), 4000股, $4.1

2015/04股票倉回顧

4月結束, 收報28133, 比去年底上升19.18%, 曾高見28588.
中資股國企股繼續輪流攀升, 部分二三線股份亦大升, 電視上網絡上天天高唱"大時代"來臨.
可笑的是連財政司司長也要講"丁蟹", 說會有大調整! (財政司竟變成"財經演員", 貽笑大方)

此次牛市(不管是快或慢)的根源是"國家政策", 政策包括: 人民幣國際化, 亞洲基礎建設融資, 成立自由貿易區, 從而解決中國過剩產能的問題, 又改革提升中國經濟活力.
因此, 是一個"政策市". 這些政策都不是立竿見影的. 然而, 股票因為長期低殘, 突然吃上興奮劑, 出現放煙花式的熱鬧......

牛市向上莫估頂, 因為從來無人知. 現在中港兩地銀行的現金存款比率依然十分高, 在國家的指揮棒下, 股市還有向上的動力.
組合回報高達33.3%, 主要原因是一直大量持有國企及有關中國的企業.

本來真不打算再講政事, 但是收到朋友來電郵, 唯再說幾句.
有天聽到香港電台的一個節目, 湯家驊跟一位女嘉賓(不知其名)討論政改, 女的說了"政府的方案是按照基本法及大人的決定去做", 湯就回應"這不是法律問題, 這是政治問題...".

對了! 我想按著泛民的這論據說清楚一些事, 而這些事中央不會說出口, 政府不敢說出口.
沒錯, 有關行政長官候選人的出閘, 中央擺明要留一道自己可"控制"的閘口(中央不是一定運用, 但在中央感到"不安全"會即運用力量影響選委).
那不是明顯插手香港的事? 對的, 所以中央不會說出口, 政府不敢說出口.

泛民口中的政治問題, 其實十分簡單.
你認為選舉行政長官是完完全全香港自定的事, 北京丁點影響都不要來, 我們選好了只負責給我們蓋個章委任就算了.
然而, 北京豈會這樣想? 北京認為香港財政自由獨立, 沒有稅款上繳, 沒有糧食上繳, 沒有人參軍, 議員選舉委任亦已不在自己可控的範圍......對這個頭頭候選人的選擇, 只希望保留最後一定的影響力.
所謂政治分歧就如此簡單.

增持中國南車(1766)

增持中國南車(1766), 5000股, $15.76

減持一些股票

昨天減持一些股票
中國石化(386) 6000股
建設銀行(939) 5000股
民生銀行(1988) 3000股
深圳控股(604) 10000股
光大控股(165) 2000股
中航科工(2357) 4000股
馬鞍山鋼鐵(323) 10000股

作價收到日結單再補充.

買入中廣核電力(1816)

買入中廣核電力(1816), $4.55, 5000股

買入招商局中國基金(133), 中集集團(2039)

今天買入招商局中國基金(133), 2000股, $20.8
中集集團(2039), 2000股, $21.65

另外, 補回4月9日交易記錄
沽出
中國南車(1766) 5000股, $17.04
中國中鐵(390) 3000股. $11
上海電氣(2727) 4000股 $8.72
中聯重科(1157) 4000股, $6.63
中航科工(2357) 4000股, $7.68

買入中州證券(1375)

買入中州證券(1375), 4000股, $8.35

減持一些股票

今天開市, 就減持一些股票
中國南車(1766) 5000股
中國中鐵(390) 3000股
上海電氣(2727) 4000股
中聯重科(1157) 4000股
中航科工(2357) 4000股

因當時連網上買賣系統及報價沒有反應, 兵荒馬亂, 唯有打經紀電話落盤.
作價自己都不大記得, 收到日結單再補充.

2015/03股票倉回顧

因公事私事皆忙, 經常不再香港, 2月沒有回顧股票倉.

3月結束, 恆指25,000點以上收市, 上升原因是內地確定公募基金開放投資港股, 國家亞投行和一帶一路策劃進展順利, 以及A股繼續氣勢如虹, 創出近年新高.
部分國企, 基建和高鐵股反覆上升.

相信A股會繼續攀升, 個人估高位可以到6,000點, 今明兩年都很有機會到達.
港股乘著A股之勢, 一定也不會太差.

以往香港股市是外國大鱷"說了算", 隨著深港通滬港通, 個人看法是中央要香港股市由國家隊"說了算"......

至於, 香港出現那些抗拒融合中國的現象, 中央會透過加大經濟滲透力, 打擊其勢力.
最近到國內各地, 都發現國內同胞對香港人的印象急遽轉差, 香港的旅遊及零售業很快會受到衝擊, 其他行業也會隨之感到, 樓市也會很快出現調整.

恆指比去年底上升7%, 組合回報上升11%.

夜探SOHO上海物業

冒寒夜探SOHO上海物業: 凌空SOHO 及 SOHO復興廣場
時間是晚上10:00, 天氣有點冷.
凌空SOHO, 由地鐵2號線淞虹路站步行7-8分鐘到達, 周邊網企比較多, ctrip攜程佔了好多.
SOHO復興廣場, 10號線新天地站, 出口對面馬路就是

增持聯想集團(992)

增持聯想集團(992), 2000股, $10.82

增持招商局基金(133)

增持招商局基金(133), 2000股, $13.9

增持中國石油(857)

增持中國石油(857), 2000股, $8.8

(改正, 購入價格$8.69)

增持中國中鐵(390)

增持中國中鐵(390), 3000股, $5.55

2015/01股票倉回顧

1月結束, 恆指曾上越25000點, 之後回落至24000點上下, 比去年底上升4%.
組合回報下跌1.6%, 主要是大唐發電, 鞍鋼等國企比2014年底大幅下跌.

增持光大控股(165)

增持光大控股(165), 2000股, $17.7

增持民生銀行(1988)及中國南車(1766)

增持民生銀行(1988), 4000股, $8.99
增持中國南車(1766), 5000股, $9

買入SOHO中國(410) 及增持中國銀行(3988)

買入SOHO中國(410) , 10k股, $5.42
增持中國銀行(3988), 4000股, $4.41

沽出湖南有色(2626)

沽出湖南有色(2626), 10k股, $4

減持民生銀行(1988)

減持民生銀行(1988), 3000股, $10.24

14回顧, 15前瞻

2014過去, 中共中央繼續打擊腐敗, 新班基本已經安坐各位, 施政著重點:
一, 改革金融系統, 人民幣自由兌換及國際化
二, 提高社會保障的範圍及程度
三, 加快及引導國企打開世界市場, 如基建, 高鐵, 重工機械等
四, 發展軍事科技及軍隊設備
五, 加強環保法規執行及建設
這些施政都會引領中國經濟轉型和持續發展.

國際關係, 五年內中國美國基本會相互維持現況, 不會起任何爭端
而日本是美國的"附屬國", 中日自然也不可能打起來

美國經濟已開始走出收縮的困境, 我相信復甦步伐會非常快, 2015年下半年很有加息的可能.
尤其是油價大跌, 令石油淨輸入國(如中國, 日本) 通漲壓力減少, 企業盈利受益.
安倍政府採取的放寬政策, 日元會繼續下跌, 但不會令日本經濟重拾增長.

石油, 大跌一半是很多人都始料未及, 而且原因撲朔迷離, 看趨勢價格只維持50-60元區間橫行.
黃金, 價格已見頂, 維持看法有反彈沒有大幅上升.

香港的樓價仍可維持在高位, 剛性需求太強, 令很多預測樓價下滑的人跌眼鏡.
香港的寫字樓供應可能在2015-2017出現短缺, 租金仍可維持.
佔中一役自己早已預料, 但比自己預計的時間早了5年.
很多人因為佔中, 看淡前景, 我則相反.
經此一役, 事情明朗化, 中國會加快"殖民"香港, 10年後香港繼續繁榮穩定, 所謂抗爭者只有移民或變失敗者.

2014/12股票倉回顧

2014年結束, 恆生指數收23605點, 全年微升1.28%;
國企指數收11984, 全年升10.8%.

最後組合值3167k, 升11.75%. 組合全年股息有69k, 現金投入242k.

年初時恆指曾低見21046點, 年中回升, 至九月為全年高位25000點以上, 之後馬上回吐跌穿23000.
最後在23000至24000間徘徊.

由2006年開始, 組合平均年複式增值回升至8.5%, 去年為-7.72%.


因為2015年1月至2月需要使用一大筆錢, 因此12月沽出大量股票準備, 令現金大幅上升(過往組合長期保持95%以上持股).
組合除了14.9%現金及0.4%黃金外, 共有46隻股票, 比去年增加6隻.
最重倉10隻股票佔組合40.3%.
10隻重倉股有:

浪潮國際(596), 佔5.9%, 今年於1.5元至2元買入, 平均1.81元, 虧損中.
長期看好中國自研電腦操作系統, 伺服器和軟件的發展.

中國人壽(2628), 佔4.8%, 全年升26%, 隨A股很可能出現新一輪牛市, EV將拾級而上.

民生銀行(1988), 佔4.5%, 全年大升49%, 公司維持不錯的增長, 而且受惠央行變相放寬銀根的政策

信和置業(83), 佔4.3%, 全年升17%. 公司收租及物業銷售穩定, 樓價受剛性需求持續上升, 公司負債低出現淨現金狀態.

中國石油化工(386), 佔4.3%, 全年無升跌. 油價大跌, 而且原油暴利稅標準調升, 都對公司有正面影響.

其餘有石藥集團(1093)3.9%, 中華煤氣(3)3.6%, 建設銀行(939), 3.3%,中航科工(2357) 3%, 深圳控股(604)2.7%.

前年初估計中國A股見底, 而美國經濟將穩健復甦, 至今趨勢是準確的,
可惜香港股市沒有大放異彩, 只有中字頭大股跟A股大癲大狂.