06回顧,07前瞻

在股市來看, 06年都算是個令人歡樂的年, 恆指升34%, 國指升九成以上.
但最後兩個月中資金融股的狂熱令人呆若木雞, 亦令手上沒貨的投資者心理不平衡.
傳統藍籌股表現強差人意, 反之中資中國股份成焦點, 愈升愈有.

天氣/吹汽球
幾個月前15000點時, 友人base問我什麼時候才是泡沫? 我答30000點吧, 把他嚇一跳.
但想不到現在已是20000點, 再升50%又有多困難呢??
我常說股市日日新鮮時時變化, 但永遠不變的是人性的貪戀. 股市亦如天氣, 有春夏秋冬, 細心的人會懂得夏季游泳冬季加衣, 不留心的往往冬天時穿上泳褲.
現時泡沫嗎? 我認為泡沫才開始, 07年下半年或08年會是高危時期. 吹汽球,只會見汽球一邊漲, 一邊爆的機會就提高, 沒人可準確知道什麼時候會爆.

美元溶解
美元下跌方向沒改變, 亦不會改變, 因為下跌是好應份的事.
想想二三十年來有多少投資在美元上, 它像北極的一塊巨大厚冰, 正在溶解.........
所以那些"溶"了的資金在找對象:人民幣, 中國股票, 商品
奇怪的是, 今年商品價格持平, 沒有大升, 休息了一年, 2007年要注意黃金, 石油, 銅, 煤, 糧食......

中國概念/A股/H股
這回瘋狂牛市的主題明顯: 中國在各商業領域的持續高增長.
而資金的來源是世界各地, 美元溶解, 日本經濟復興, 加上低利率都提供了充裕的資金
國家最近明顯放開國內股票市場, 令國內資金財富可再投入在國內企業, 中國人壽, 工商銀行,廣深鐵路發A股, 都反應熱烈, 未來還有中移動, 平安, 甚至紅籌. 而許多H股紅籌都會是少作對象.

大象睡著了/負利率
藍籌中, 最奇怪的莫過於匯豐銀行, 06年表現令人不滿意. 原因就是將公告的06年業績可能令人失望, 相信很多人都有留意會計仔等高手的分析, 一起等待3月的公報吧.
人民幣升值影響到國內玩樂的港人, 而更加大影響的會是香港出現負利率!!
當錢在定期存款只得3%可恥的回報, 人民幣在升, 股市在升, 港元跟隨美元下跌, 港元就是"強迫貶值", 未來樓價會上漲.

長期組合
心目中的中國投資組合: 金融(35%)能源(35%)地產(20%)消費(10%)
金融: 中人壽, 平安, 工商, 招商
能源: 中石油,中華煤氣,華能, 神華
地產: 中國海外, 瑞安房產
消費: 華創, 中糧油, 蒙牛, 駿威

2006年12月年結

2006年結束, 組合衝上900k以上, 由本年一月計起, 11個月內增值57.7% . 而全年恆指升34%, 但國指升近95%.

12月國指狂升, 中資金融股及電訊股升幅令人驚訝. 組合中的平安保險(2318)已有盈利超過150k.

期間, 在$3.37買入10k股上海電氣(2727), 及$1.01買入20k股俊和(711), 另抽中新股中交建(1800)1k股. 而上月賭博買入的百威(718)大跌, 虧本3.5k, 再次證明我不適合賭博,賭博亦不適合我.

核電

昨日以$3.37買入上海電氣(2727)10k股. 今日下跌, 報$3.29.
買進原因??看下面報導
中美16日在北京簽署先進壓水堆核電技術轉讓諒解備忘錄，中國將引進西屋公司AP1000技術，建設四台核電機組。 為保證技術引進和核電站的建設順利執行，國家發改委主任馬凱和美國能源部長博德曼16日代表中美兩國政府簽署了《中華人民共和國和美利堅合眾國政府關於在中國合作建設先進壓水堆核電項目及相關技術轉讓的諒解備忘錄》。 據介紹，經認真招標評標，國家核電技術招標機構選擇美國西屋公司和肖工程公司聯合體作為優先中標方。 雙方企業簽署了《中國核電自主化依托項目合作備忘錄》，雙方企業還將繼續就商務合同進行談判。 AP1000是由美國西屋公司開發的稱為三代核電技術的先進壓水堆。

新股狂潮

星期五以1.01買入20k股俊和(711)投機.
另eIPO認購新股中交建(1800)25k股, 星期四會有結果.

12月至1月的新股有十多隻, 而且有"必升"的感覺, 因有eIPO, 君不見阿叔阿嬸人龍交表格, 但明顯全港抽新股已成風潮, 而幾時會成"瘋潮", 走著瞧, 睇路.......

再減持

今日在2元沽出全部重慶鋼鐵(1053), 另打算減持一半的平安保險(2318).
買入目標為深圳控股(604)及晨訊科技(2000).